Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятия раздел. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности и ее значение для предприятия Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия

11.12.2023

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Шпаргалка

1. ПРЕДМЕТ, ЗАДАЧИ, СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИПЫ АНАЛИЗА

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (анализ ФХД) – это детальное расчленение изучаемого объекта на части с целью изучения и выявления тенденций изменения процессов и явлений под влиянием различных факторов. Он изучает взаимодействие управленческих, технических и экономических процессов и их влияние на экономические результаты деятельности предприятия и направлен на оценку ее эффективности и рациональности использования сырьевых, трудовых, финансовых и других ресурсов предприятия, выявление резервов производства, подготовку аналитической базы для принимаемых управленческих решений. Анализ базируется на имеющейся у предприятия плановой, отчетной и прочей документации.

Предметом анализа являются хозяйственные процессы предприятия, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов производственной системы. Эти процессы могут характеризоваться определенными результатами: объемом производства, его эффективностью, издержками, финансовым состоянием.

Объективные внешние и внутренние факторы, связаны с действиями экономических законов; к этим факторам можно отнести спрос и предложение, конкуренцию, цены, тарифы и ставки.

Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят от него – это прогнозирование хозяйственной деятельности, а также объективных условий и факторов, успешное хозяйствование, выполнение планов, организация производства, финансовые действия и др.

Основные задачи анализа: изучение деятельности предприятия с помощью комплекса взаимосвязанных технико-экономических показателей, характеризующих работу организации как в целом, так и ее подразделений; повышение эффективности производства и обеспечение выполнения планов при минимальных затратах; выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса.

Содержание анализа: исследование экономических явлений, факторов и причин, обусловливающих их; объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности; научное обоснование планов, контроль за их состоянием и ходом выполнения; выявление внутрихозяйственных резервов, изучение и обобщение передового опыта; разработка мероприятий по использованию резервов, распространению передового опыта и ликвидация причин плохой работы, контроль за выполнением намеченных мероприятий.

Основные принципы: 1) эффективности; 2) научности; 3) комплексности; 4) системности; 5) объективности, конкретности и точности; 6) действенности; 7)плановости; 8)оперативности; 9) демократичности.

2. КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ АНАЛИЗА ФХД

Анализ ФХД классифицируется по следующим признакам.

По объектам различают следующие виды анализа: общественного хозяйства в целом; экономического или административного района; отраслей материального производства; предприятия; подразделения предприятия и т. д.

По субъектам анализ классифицируется в зависимости от того, кто его производит: экономические службы предприятий; органы хозяйственного управления; кредитные, финансовые и статистические организации.

В зависимости от цели анализ классифицируется по следующим направлениям: составление научно обоснованного плана; контроль за ходом выполнения; ликвидация узких мест и выявление внутрихозяйственных резервов; оценка управленческой и коммерческой деятельности.

По широте сравнения анализ делится: на внутрипроизводственный; внутриотраслевой; межотраслевой.

По периодичности анализ разделяется на периодический и разовый. Периодический анализ может быть проведен за несколько лет, кварталов, месяцев, декад, дней и смен, однако чаще всего он проводится за квартал и год, т. е. периоды подведения итогов деятельности предприятий.

По времени проведения анализа относительно плана различают предварительный (для составления планов), оперативный (текущий), последующий (для подведения итогов выполнения плана) анализ. Назначение оперативного (текущего) анализа – регулирование процессов производства и управления, которое основывается на данных оперативного учета и проводится постоянно. Последующий анализ, который позволяет произвести экономическую оценку производственной деятельности по всем показателям и вскрыть резервы производства, проводится после составления отчета о производственно-хозяйственной деятельности за отчетный период и выполняется в виде дополнения к отчету.

По функциональному признаку различают следующие виды анализа: управленческий; социально-экономический; экономико-статистический; маркетинговый; инвестиционный; финансовый.

По степени охвата анализируемого объекта финансово-хозяйственный анализ разделяется на сплошной и выборочный. Правильное применение выборочных методов анализа позволяет получить достаточно достоверные данные при наименьшей трудоемкости аналитической работы.

По степени механизации и автоматизации выделяют анализ с применением ЭВМ и анализ, производимый вручную.

3. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА

Анализ ФХД основывается на данных бухгалтерского учета и отчетности и всех видах информации, характеризующей экономическую сторону производства. При этом используется не только экономическая, но и техническая, технологическая, экологическая, социальная и другая информация. Все источники экономической информации делятся на учетные и внеучетные.

К источникам учетной информации относятся данные бухгалтерского, статистического, управленческого учета и отчетности, а также данные выборочных наблюдений. Эти источники представлены в специальных унифицированных формах отчетности.

Существуют три вида хозяйственного учета: бухгалтерский (охватывает все операции, отражающие движение хозяйственных средств и производственные связи организации), статистический (отражает и обобщает хозяйственные процессы, дает их количественную характеристику в неразрывной связи с качественной стороной) и управленческий (наблюдение за ходом производственных процессов и хозяйственной деятельностью).

Анализ бухгалтерского учета включает: баланс предприятия – форма № 1; отчет о прибылях и убытках – форма № 2; пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках; отчет о движении капитала – форма № 3 (годовая); отчет о движении денежных средств – форма № 4 (годовая); приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5 (годовая); пояснительную записку к годовому отчету; итоговую часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.

Управленческий учет производственной деятельности основывается на документах логистики (договоры, заказы, снабжение, сбыт, складской учет). Управление договорами включает графики отгрузок, графики оплат, спецификации изделий и услуг и др.; управление заказами – заявки клиентов, план сбыта, накладные, счета-фактуры.

К внеучетным источникам информации относятся: нормативные документы и акты (законы, указы, постановления правительства и местных органов власти и пр.); материалы ревизий, аудиторских и налоговых проверок; хозяйственно-правовые документы (договоры, соглашения, решения арбитража и др.); материалы официальной переписки с финансовыми, кредитными, страховыми учреждениями; материалы периодических и специальных изданий, конференций; материалы радио, печати, телевидения, Интернета и др.; решения собрания персонала.

Вся информация, используемая в анализе, делится на внутреннюю и внешнюю, основную и вспомогательную, регулярную и эпизодическую, первичную и вторичную. Одним из требований, предъявляемых к качеству информации, является ее сопоставимость по предмету и объекту исследования, периоду исследования, методологии исчисления показателей.

4. ЭТАПЫ И ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ФХД

Анализ включает в себя следующие этапы: 1. Составление программы анализа. 2. Выбор и проверка исходной информации. 3. Расчет и группировка анализируемых показателей. 4. Сравнение анализируемых показателей, определение их отклонений от величин, принятых в качестве базисных. 5. Установление причин и факторов, влияющих на изменение анализируемых показателей. 6. Определение характера и степени связи выявленных факторов с анализируемыми показателями. 7. Установление путей регулирования факторов, влияющих на колебание анализируемых показателей. 8. Выявление резервов производства, разработка мероприятий по их эффективной реализации.

Диагностика финансово-хозяйственной деятельности, является важной составляющей любого экономического исследования. Основной целью диагностики является получение информации, дающей объективную и точную картину состояния предприятия. 21с. 39

Цель диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает решение следующих задач:

идентификация финансового положения предприятия;

выявление изменений в финансовом состоянии предприятия в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций экономического развития предприятия.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. 14с. 73

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основная цель анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. 21с. 12

Анализ финансового состояния предполагает:

Заключение о существующем финансовом положении объекта;

Изучение причин его изменения;

Анализ перспектив развития объекта диагностирования, в частности, с точки зрения кредитоспособности предприятия, организации. 13с. 94

Основными функциями финансового анализа являются:

Объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;

Выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие:

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. 13с. 92

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, на основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении фирмы. Для целей проведения полного и качественного анализа финансовой отчетности предприятия необходимо в полной мере использовать все указанные выше методы. Довольно часто, особенно в российской практике, финансовый анализ сводится к простому расчету соответствующих коэффициентов. Такой подход не является обоснованным, напротив, пренебрежение остальными методами не позволяет достаточно глубоко разобраться в структуре производственно-хозяйственной деятельности компании. Кроме того, только при использовании всего спектра существующих методик можно правильно провести толкование используемых коэффициентов. Хотя число финансовых коэффициентов, которые могли бы быть рассчитаны, постоянно растет по мере прибавления исходной Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, на основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении фирмы. Для целей проведения полного и качественного анализа финансовой отчетности предприятия необходимо в полной мере использовать все указанные выше методы. Довольно часто, особенно в российской практике, финансовый анализ сводится к простому расчету соответствующих коэффициентов. Такой подход не является обоснованным, напротив, пренебрежение остальными методами не позволяет достаточно глубоко разобраться в структуре производственно-хозяйственной деятельности компании. Кроме того, только при использовании всего спектра существующих методик можно правильно провести толкование используемых коэффициентов. Хотя число финансовых коэффициентов, которые могли бы быть рассчитаны, постоянно растет по мере прибавления исходной информации, в работе будут рассмотрены только основные из них, поскольку на практике оказывается достаточным использование относительно небольшого числа показателей для того, чтобы верно оценить финансовое положение компании.

Финансовая отчетность, как информационная база оценки финансового состояния - это совокупность форм отчетности по данным финансового учета, содержащих обобщенную информацию о финансовом положении предприятия и его изменениях в течение отчетного периода.

У финансовой отчетности существуют различные пользователи рис 1.1

Рис.1.1

1. внутренние: к ним относится:

Управленческий персонал, использует отчетность для анализа, финансовой диагностики и обоснования управленческих решений. Финансовый менеджер должен знать, какую информацию получат внешние пользователи, и как она повлияет на их решения;

Бухгалтерская служба, ведет учет, составляет отчетность, использует ее в работе.

2. внешние пользователи, могут быть 2-х видов:

Пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия: собственники, кредиторы, хозяйственные партнеры, государство в лице налоговых органов, работники предприятия.

Пользователи, косвенно заинтересованные в деятельности предприятия: используют отчетность, представляя интересы других сторон: аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, статистические органы, пресса и др.

По отношению к финансовой отчетности должен соблюдаться принцип соответствия вложенной и востребованной информации:

1) бухгалтер, составляющий отчет, должен не только владеть техникой и правилами представления данных в установленной форме, но и понимать полезность этих данных для анализа (уметь анализировать)

2) руководитель должен понимать, что необходимые для его работы данные включены в отчет и могут быть востребованы, уметь читать отчетность.

Умение читать баланс - знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики компании. Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:

Получить значительный объем информации о предприятии;

Определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

Установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

Предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия.

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому

Руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, о правильности выбранного стратегического курса, об эффективности использования ресурсов и принятых решениях по самым разнообразным вопросам управления предприятием;

Аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

1 вид - текущая деятельность - имеет основной целью извлечение прибыли (производство продукции, выполнение работ, торговля и т.д.). - аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон - аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

Аналитики определяют направления финансового анализа.

Для финансового менеджера наибольший интерес представляют следующие формы отчетности:

Форма № 1 (бухгалтерский баланс) - характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату, содержит подробную характеристику ресурсов. В активе ресурсы представлены по составу и направлениям использования; в пассиве - по источникам формирования. Актив бухгалтерского баланса отражает инвестиционные решения, принятые ранее. Статьи расположены по принципу степени ликвидности. Активы делятся на оборотные и внеоборотные. Пассив бухгалтерского баланса отражает решения по выбору источников финансирования и состоит из 3 - х разделов: капиталы и резервы (собственный капитал предприятия); долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства. В целях анализа в составе собственного капитала важно выделить 2 части: вложенный капитал и накопленная прибыль.

Бухгалтерский баланс составляется ежеквартально и содержит показатели на 2 даты: на начало года и конец отчетного периода.

Форма № 2 - отчет о прибылях и убытках - отражает формирование финансового результата деятельности предприятия. Содержит различные показатели доходов, расходов, прибыли. Отчет составляется ежеквартально и содержит информацию за определенный промежуток времени.

Форма № 4 - отчет о движении денежных средств - содержит сведения о денежных потоках предприятия в разрезе 3-х видов деятельности.

1 вид - текущая деятельность - имеет основной целью извлечение прибыли (производство продукции, выполнение работ, торговля и т.д.). - аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

Аналитики определяют направления финансового анализа.

Для финансового менеджера наибольший интерес представляют следующие формы отчетности:

1 вид - текущая деятельность - имеет основной целью извлечение прибыли (производство продукции, выполнение работ, торговля и т.д.).

2 вид - инвестиционная деятельность - связана с приобретением и продажей внеоборотных активов, осуществлением собственного строительства, финансовыми вложениями. - аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

Аналитики определяют направления финансового анализа.

Для финансового менеджера наибольший интерес представляют следующие формы отчетности:

3 вид - финансовая деятельность - в ее результате изменяются величина и соотношение собственного капитала и заемных средств.

Форма № 4 составляется 1 раз в год.

В финансовом менеджменте важно анализировать не только финансовый результат, но и денежный поток, потому что они не совпадают по следующим причинам:

Прибыль формируется, исходя из доходов и расходов, учитываемых методом начисления, т.е. выручка получена в момент отгрузки, а деньги фактически не поступили;

При формировании прибыли учитывается амортизация, но фактического оттока денег нет;

При расчете прибыли не учитываются получение кредита, приобретение оборудования, и другие операции, связанные с движением денежных средств.

Форма № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу. Составляется 1 раз в год по итогам года и содержит информацию, конкретизирующую отдельные статьи баланса и отчета о прибылях и убытках.

Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Всероссийский заочно финансово-экономический институт

Филиал в г. Туле

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Финансовый менеджмент"

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Выполнил: студент 5 курса

Факультет финансово-кредитный

Специальность финансы и кредит

Группы дневной

Проверила: Камазова

Тула 2007 г.

Введение

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

1.1 Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия

1.2 Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении предприятием

1.3 Виды анализа, их классификация и характеристика

1.4 Методика анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности

2. Основы организации анализа и диагностики

2.1 Основы организации анализа и диагностики деятельности предприятия

2.2 Субъекты и объекты анализа и диагностики

2.3 Организация аналитической работы и потенциала предприятия

2.4 Составление программы анализа и диагностики деятельности предприятия

2.5 Информация анализа и диагностики деятельности предприятия

2.6 Основные показатели, используемые в анализе и диагностике деятельности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление, известное как "Финансовое управление" или "Финансовый менеджмент". Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учета с управлением очевидна. Управлять - значит принимать решения. Управлять - значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией. В связи с этим бухгалтерская отчетность становится информационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Финансовый менеджмент базируется на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок и др.

Для финансового менеджера временная ценность денежных ресурсов имеет особое значение, поскольку в аналитических расчетах приходится сравнивать денежные потоки, генерируемые в разные периоды времени. В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия и предложения наиболее приемлемого варианта действия.

Деятельность финансового менеджера в общем, виде может быть представлена следующими направлениями: общий финансовый анализ и планирование; обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управления источниками средств), распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика).

В настоящей работе будут рассмотрены основные положения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

1.1 Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих состояние машин, приборов, технических систем, экономики и финансов хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы.

Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Задачами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

идентификация реального состояния анализируемого объекта;

исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

прогноз основных тенденций.

Предметом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Объектом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий.

Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативна.

Проводя АХД, необходимо руководствоваться определенными принципами и правилами, выработанными наукой и практикой:

принципы анализа:

Научность;

Комплексность;

системность;

объективность;

действенность;

регулярность;

оперативность;

массовость;

государственный подход;

эффективность.

1.2 Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении предприятием

Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций:

планирования,

принятия управленческих решений.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством, является учет.

Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа.

Рис. 1 Место экономического анализа в системе управления

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения.

Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

1.3 Виды анализа, их классификация и характеристика

Анализ хозяйственной деятельности можно классифицировать по различным критериям и признакам.

Таблица 1

Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Классификационный признак	Вид анализа
	Структурный Функциональный
Периодичность проведения	Систематический Эпизодический
	Внутренний Сравнительный
Характер	Динамический Статический
	Комплексный (системный) Локальный (объектный)
	Предметный Операционно-процедурный
Форма оценки результатов	Количественный Качественный
	Анализ хозяйствующего субъекта (самоанализ) Анализ внешних структур (внешний анализ)
	Статический Факторный Экспертный

Структурный анализ основан на структуризации изучаемого объекта. Каждый структурный элемент является самостоятельным предметом детального исследования и характеризуется определенными параметрами.

Функциональный анализ исследует процесс функционирования (деятельности) предприятия.

Внутренний анализ служит для выявления состояния данного предприятия.

Сравнительный анализ нужен для сравнения состояния данного предприятия с другими однотипными предприятиями.

Систематический анализ предполагает постоянное исследование изменения технико-экономического состояния предприятия.

Эпизодический (точенный) анализ основан на разовых специальных исследованиях изменения технико-экономического состояния предприятия.

Динамический анализ базируется на изучении конкретных показателей в динамике, развитии. Он основан на расчете таких показателей, как абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолютное значение одного процента прироста, на построении рядов динамики.

Статический анализ исходит из неизменности, статичности характеристик технико-экономического состояния предприятия.

Комплексный (системный) анализ исходит из того, что любой технико-экономический процесс представляет собой определенную систему, для которой характерны внутренние закономерности, отличительные особенности и свойства. Системный анализ имеет две разновидности - генетический (изучение системы в развитии) и функциональный (изучение реального функционирования системы).

Локальный (объектный) анализ базируется на изучении отдельных локальных характеристик технико-экономического развития.

Предметный анализ основан на изучении предметно определенных фрагментов технико-экономического развития предприятия, анализе предметных циклов технико-экономического процесса.

Операционно-процедурный анализ базируется на исследовании отдельных операций, процедур в технико-экономических циклах, имеющих достаточно большое значение для развития анализируемого предприятия.

Количественный анализ исходит из необходимости определения количественных характеристик технико-экономического состояния предприятия. Цель данного анализа состоит в измерении, сравнении результатов производства, уровня затрат, установлении количественной меры влияния различных факторов.

Качественный анализ основан на качественных сравнительных оценках, характеристиках технико-экономического состояния предприятия. Его целью является выявление особенностей данного состояния и его внутренних взаимозависимостей.

Самоанализ выполняется внутри предприятия силами своих специалистов. Его субъектом являются внутризаводские структуры.

Внешний анализ выполняется с привлечением экспертов, аудиторов, отдельных высококлассных специалистов по профилю работы предприятия.

Статистический анализ основан на исследовании характерных особенностей, структуры, связи явлений, тенденций, закономерностей развития путем применения математико-статистических и экономико-статистических методов.

В сложившихся современных условиях экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия подразделяют на:

финансовый (внешний)

управленческий (внутренний).

К финансовому анализу по традиции относят анализ, основывающийся на данных публичной бухгалтерской отчетности, этот вид анализа считают внешним по отношению к предприятию.

К управленческому анализу по традиции относят внутрихозяйственный финансовый и внутрихозяйственный производственный анализ, которые основываются на данных управленческого учета. Этот вид анализа считают внутренним анализом, выполняемым на предприятии.

анализ диагностика финансовый хозяйственный

Кроме финансового и управленческого анализа существует комплексный экономический анализ.

В наиболее общем виде в той или иной степени он должен включать:

экономический анализ

отраслевой анализ

фундаментальный анализ

анализ финансового рынка

стратегический анализ

оперативный внутрифирменный анализ.

Экономический анализ предпринимается с целью оценки состояния и перспектив отраслей хозяйства, конкретных хозяйствующих субъектов - предприятий и эмитируемых ими ценных бумаг.

Отраслевой анализ - это изучение отраслей экономики, направленное на оценку конкурентоспособности и перспектив конкретной отрасли хозяйства в сравнении с другими отраслями, и предприятий, имеющих особые перспективы развития.

Фундаментальный анализ предполагает глубокое исследование финансового положения и результатов хозяйственной деятельности предприятия, их возможных изменений.

Анализ финансового рынка , иначе называемый техническим анализом, - это изучение взаимодействия различных сил на рынке ценных бумаг, их влияния на курс ценных бумаг, эмитируемых предприятиями.

Внутрифирменный анализ - это анализ результативности и эффективности деятельности предприятия, а также возможных вариантов деятельности предприятия, в том числе по отдельным функциям, процессам, подразделениям.

Стратегический анализ является одной из функций стратегического управления, тогда как оперативный анализ является одной из функций оперативного управления.

1.4 Методика анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности

Различают несколько методических подходов к проведению анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, основанных на структурировании, выявлении главного звена, установлении причинно-следственных связей и взаимозависимостей, обобщении (синтезе) полученных результатов.

Таблица 2

Основные методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Название метода
Неформализованные методы	Логистическое, субъективное исследование	Оценка ситуации высококлассными специалистами
Морфологический	Систематизация наборов альтернативных решений по возможным сочетаниям вариантов и выбор сначала приемлемых, а затем наиболее эффективных вариантов
	Систематизация, ранжирование и определение наилучших результатов по ряду показателей
Фактографический	Анализ зафиксированных фактов в СМИ, научных работах и т.п.
Мониторинг	Детальный, систематический анализ изменений
Логическое моделирование	Построение сценариев, систем показателей, аналитических таблиц
Фундаментальный	Изучение основных тенденций и определение основных направлений динамики
Технический	Отражение желаемых сглаженных ожиданий
Формализованные методы	Строгие формализованные аналитические зависимости
Факторный	Выявление, классификация и оценка степени влияния отдельных факторов
Конъюнктурный	Установление текущего состояния с позиций соотношения спроса и предложения
Математический	Цепные подстановки, арифметическая разница, процентные числа, дифференциальный, логарифмический, интегральный анализ, расчет простых и сложных процентов, дисконтирование
Статистический	Корреляционный, регрессионный, дисперсионный, кластерный, экстраполяционный, ковариационный анализ; методы главных компонент, средних и относительных величин, группировки; графический и индексный методы обработки рядов динамики
Методы исследования операций и принятия решений	Использование теорий графов, игр, массового обслуживания; построение деревьев целей и ресурсов, байесовский анализ, сетевое планирование
Эконометрические	Матричный, гармонический, спектральный анализ, производственные функции, межотраслевой баланс
Экономико-математическое моделирование и оптимальное программирование	Дескриптивные (описательные), предикативные (предсказательные, прогностические) и нормативные модели; системный анализ, машинная имитация; линейное, нелинейное, динамическое, выпуклое программирование

Экспертный метод (экспертные оценки) применяется в случаях, когда решение поставленной задачи параметрическими методами невозможно. Процедура экспертного метода включает в себя следующие этапы:

) процедура выявления проблем для экспертной оценки и их структуризации;

) выбор методики и формы опроса экспертов, разработка анкет, таблиц вопросу;

) определение структуры и численности экспертной группы, подбор экспертов из числа высококлассных специалистов, имеющих большой опыт в соответствующей сфере деятельности;

) заполнение экспертами таблиц опроса, анкет в произвольной или четко определенной форме;

) статистическая обработка заполненных и закодированных анкет, таблиц опроса.

) итоговая оценка состояния объекта на основе мнения экспертов.

Морфологический метод относится к перспективным методам, широко использующимся на практике. Он позволяет систематизировать полученный набор альтернативных решений по всем возможным сочетаниям вариантов и выбирать из них сначала приемлемые, а затем наиболее эффективные по экономическим критериям.

Фактографический метод основан на изучении всех опубликованных, зафиксированных фактов, характеризующих финансово-хозяйственное состояние предприятия.

Мониторинг является постоянным, систематизированным, детальным текущим наблюдением за финансово-хозяйственным состоянием предприятия. Алгоритм организации мониторинга следующий:

экспертное начальное структурирование;

определение цели мониторинга;

выбор постоянных показателей (индикаторов);

сбор информации;

предварительная формализация аналитических материалов;

иерархическое упорядочение, фильтрация и обработка информации, графическая визуализация данных;

выявление закономерностей и устойчивых тенденций.

Логическое моделирование используется, как правило, для качественного описания финансово-хозяйственного развития предприятия. Оно основано на использовании таких способов, как аналогия, экстраполяция, экспертная оценка возможного или желаемого состояния объекта моделирования.

Целью фундаментального анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является определение внутренней стоимости его имущественного комплекса как общего результата технико-экономической деятельности.

Технический анализ имеет своей целью выполнение детального, всестороннего анализа динамики отдельных параметров, показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Его часто называют чартизмом (от англ. chart - график), поскольку он основан на построении диаграмм и графиков, изучении показателей и факторов, их определяющих.

Факторный анализ основан на многомерном статистическом исследовании ряда факторов, имеющих как отрицательное, так и положительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Цель этого метода состоит в выявлении генеральных, главных факторов, определяющих основные результаты финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия.

Конъюнктурный анализ предполагает исследование конъюнктуры рынка, т.е. текущего состояния спроса и предложения продукции (работ, услуг) анализируемого предприятия.

Математический анализ предполагает использование математических приемов и способов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Наиболее часто при этом используются вычисления арифметической разницы (отклонений) и процентных чисел (простых и сложных процентов); применяются цепные подстановки.

Статистический анализ, являющийся основой диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, включает:

анализ средних и относительных величин

группировку

графический анализ

индексный

корреляционный анализ,

регрессионный анализ

дисперсионный

экстраполяционный анализ

метод главных компонент.

Методы исследования операций и принятия решений включают:

) теорию графов

) теорию игр (как правило, проигрывая различные ситуации, выбирают стратегию действий, которая обеспечивает наилучшие результаты)

) теорию массового обслуживания

) построение деревьев целей и ресурсов

) сетевое планирование (это широко распространенный метод, основанный на использовании сетевых графиков. Сетевой график представляет собой цепь работ и событий, отражая их технологическую последовательность и связь.

К эконометрическим методам относят матричный, гармонический и спектральный анализ, производственные функции и межотраслевой баланс.

матричный анализ используется для анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия при определении соотношения между затратами и результатами при оценке эффективности затрат;

гармонический анализ является разложением функциональных зависимостей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия, по отдельным функциям, гармоническим колебаниям;

спектральный анализ означает разложение финансово-хозяйственной деятельности предприятия по составу (спектру), т.е. по совокупности всех значений показателей, характеризующих эту деятельность;

производственные функции необходимы для определения количественной взаимосвязи объема выпуска продукции (товаров, ус луг) с переменными величинами затрат;

межотраслевой баланс относится к базовым экономическим моделям.

Экономико-математическое моделирование отражает преимущественно производственный аспект прогноза (модели оптимального развития и размещения производства отдельных видов продукции и межотраслевых комплексов, а также социальные аспекты развития (модели, связанные с прогнозированием доходов и потребления населения демографических процессов, а также движения населения, трудовых ресурсов в территориальном и отраслевом разрезах).

Оптимальное программирование имеет целью нахождение оптимального (минимального или максимального) значения целевой функции (экстремума), переменные которой должны принадлежать некоторой области допустимых значений (системе ограничений). Оно включает построение дескриптивных, предикативных и нормативных моделей, машинную имитацию; линейное, нелинейное, динамическое и выпуклое программирование.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер. Основные свойства детерминированного подхода к анализу:

построение детерминированной модели путем логического анализа;

наличие полной (жесткой) связи между показателями; невозможность разделения результатов влияния одновременно действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной модели;

изучение взаимосвязей в краткосрочном периоде.

Различают четыре типа детерминированных моделей.

Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей и имеют вид

К таким моделям, например, относятся показатели себестоимости во взаимосвязи с элементами затрат на производство и со статьями затрат; показатель объема производства продукции в его взаимосвязи с объемом выпуска отдельных изделий или объема выпуска в отдельных подразделениях.

Мультипликативные модели в обобщенном виде могут быть представлены формулой

Примером мультипликативной модели является двухфакторная модель объема реализации

РП=Ч·СВ,

где Ч - среднесписочная численность работников; СВ - средняя выработка на одного работника.

Кратные модели:

Примером кратной модели служит показатель срока оборачиваемости товаров (в днях) Т ОБ. Т:

Т об. т. =З т /О р

где З т - средний запас товаров; О Р - однодневный объем реализации.

Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных выше моделей и могут быть описаны с помощью специальных выражений:

Примерами таких моделей служат показатели затрат на 1 руб. товарной продукции, показатели рентабельности и др.

Построение факторной модели - первый этап детерминированного анализа.

Способ цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные.

При этом исходят из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения, потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

В общем, виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

где а о, b o , с o - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у; а 1 , b 1 , с 1 - фактические значения факторов; у а, у b - промежуточные изменения результирующего показателя, связанного с изменением факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Δу=у 1 -у о складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Способ абсолютных разниц является модификацией способа цепной подстановки. Изменение результативного показателя за счет каждого фактора способом разниц определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора в зависимости от выбранной последовательности подстановки:

Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных и смешанных моделях вида у= (а-в) ·с, используемых в случаях, когда исходные данные содержат определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах.

Для мультипликативных моделей типа у - а·в·с методика анализа следующая.

Находят относительное отклонение каждого факторного показателя:

Определяют отклонение результативного показателя у за счет каждого фактора:

Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям.

Операция вычисления определенного интеграла решается с помощью ПЭВМ и сводится к построению подъинтегральных выражений, которые зависят от вида функции или модели факторной системы.

Можно также использовать уже сформированные рабочие формулы, приводимые в специальной литературе .

Модель вида у = а·b:

Δу а = Δа b о · +1/2 Δа·Δb;

Δу b = Δb а о · + 1/2·Δа· Δb.

Модель вида у = а · b· с:

Δу а = ½ Δа· (b 0 c 1 +b 1 с 0) + 1/3 Δа· Δb·Δс;

Δу b = ½ Δb· (а о с 1 +а 1 с 0) + 1/3 Δа·Δb·Δс;

Δу c = ½ Δс· (а о b 1 + а 1 b 0) + 1/3 Δа· Δb ·Δс.

Модель вида у=а/в:

Δу а = Δа/ Δb * ln Ib1/ b0I;

Δу b = Δbобщ - Δу а;

Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения результативного показателя и поровну разделить между факторами его дополнительный прирост.

2. Основы организации анализа и диагностики

2.1 Основы организации анализа и диагностики деятельности предприятия

Общими основами организации анализа и диагностики является теория управления и корпоративного контроля. На каждом предприятии за анализом и диагностикой его производственной, технической и коммерческой деятельности отвечает определенный отдел.

Таблица 3

Организационная структура анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Вид деятельности	Название отдела
Производственная	Проверка соответствия производственно-технических операций, принятых к стандарту
Коммерческая	Снабжения, сбыта, торговли, коммерции, маркетинга	Оценка результативности торгово-коммерческих, снабженческо-сбытовых операций
Информационная	Информационно-аналитический	Оценка оперативности и достоверности информационно-аналитических процессов
Административно-хозяйственная	Финансовый, управление собственностью, планово-экономический, ценных бумаг, кадров, мониторинга, менеджмента	Проверка эффективности системы управления ФХД
Техническая	Технический, контрольных измерений приборов и оборудования	Проверка и диагностика технического состояния используемого оборудования, машин, приборов

Финансово-хозяйственная деятельность может быть проанализирована в целом, а также по отдельным ее направлениям и функциям.

2.2 Субъекты и объекты анализа и диагностики

Субъектами анализа и диагностики являются:

Предприятие и их учредители

Собственники

Органы государственного управления

Финансово-кредитные учреждения

Налоговые органы

Органы страхования

Отдельные специалисты

Эксперты

Объектом анализа и диагностики являются:

Кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал

Различные виды деятельности

Их техническое, финансовое, материальное состояние и обеспечение

Основными видами деятельности предприятия являются:

Производственная

Коммерческая

Инвестиционная

Социальная

Финансовая

Инновационная

Экологическая

Объекты анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеют отраслевую и региональную специфику.

2.3 Организация аналитической работы и потенциала предприятия

Природа и сущность аналитической работы и оценки потенциалов предприятия предполагают ряд последовательных этапов:

Определение цели и задач;

2. разработка программы, в которой ставится четкая задача в отношении объекта и характеристика анализа (сроки, ответственные лица, формы, методы, техника и т.п.);

Установление последовательности выполнения;

Выбор и обоснование методов проведения;

Определение и подбор необходимой информации;

Проведение анализа путем изучения, обобщения исходных данных, группировки и сравнения однородных показателей, выявление связей, закономерностей, противоречий, количественной и качественной оценки отдельных показателей, учета влияния разнонаправленных факторов;

Обобщение результатов анализа;

Подготовка выводов по основным направлениям анализа;

Оформление отчета по итогам анализа.

Материалы анализа системы управления оформляются в форме сводных аналитических таблиц, графиков, записок, аналитических справок, отчетов и являются исходными данными для планирования, проектирования и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2.4 Составление программы анализа и диагностики деятельности предприятия

Структура программы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия может включать:

Введение

2. аналитическую часть

Заключение

Во введении выделяются: цель, задачи, методы анализа и диагностики, описывается специфика объекта.

Аналитическая часть содержит анализ и диагностику:

технического, финансового состояния,

эффективности производственной, коммерческой, инвестиционной деятельности,

социального развития коллектива,

состояния и использования основных фондов, трудовых ресурсов, затрат на производство,

реализации продукции,

инвестиционного, научно-технического, трудового, производственного потенциала.

Заключение содержит:

основные выводы по фактическому состоянию объекта на определенную дату,

конкретные предложения по улучшению данного состояния.

Программа разрабатывается по каждому объекту, контроль за использованием программы возлагается на его руководителей.

2.5 Информация анализа и диагностики деятельности предприятия

Анализ и диагностика начинается с исходной информации и завершается тем, что информация о результатах анализа поступает в управленческий орган. В нем происходит анализ информации, сравнение с желаемым результатом, принятие решения, оформление распоряжений и передачи их.

Затем информация об изменениях процесса по результатам управленческого воздействия вновь поступает в систему управления.

Информационная база анализа и диагностики основана на организованном нормировании в бухучете и отчетности, на финансовой и статистической отчетности, специальной экономической, технической и иной информации.

Анализ и диагностика требуют соответствующей подготовки и обработки исходных данных, которые классифицируются следующим образом:

2. информация о системе управления технико-экономической деятельности предприятия, которая включает сведения о виде и структуре упрощенной системы, о процессах управления, об оргтехнике;

Специальные сведения о технологии производственного процесса и основных производственных результатах;

Информация об экономической деятельности предприятия;

Данные о финансовых результатах;

Информация о трудовых ресурсах и социальном развитии предприятия;

Сведения об общей эффективности технико-экономической деятельности предприятия.

Исходная информация имеет особенности отраслевой и технической специфики производства и вида анализа.

Исходные материалы для анализа обычно оформляются в виде сводных аналитических таблиц, графиков, записок по соответствующим разделам.

Проблемами формирования исходной информации для анализа и диагностики являются:

Отсутствие полного объема необходимой информации;

2. невозможность проверки имеющейся информации;

Недостаточная детализация нужной информации для выполнения сравнительного анализа по отдельным направлениям.

2.6 Основные показатели, используемые в анализе и диагностике деятельности предприятия

В анализе и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятий используется большое число разнообразных показателей (обобщающих, сводных, синтетических, интегральных, частных), которые можно классифицировать по различным признакам (табл.4).

Таблица 4

Основные показатели, используемые в анализе и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятий

Название показателя		Экономическое содержание
Показатели затрат
Основные средства		Средства, инвестированные предприятием в производство, с оборачиваемостью свыше 1 года (основные производственные и непроизводственные фонды)
Основные производственные фонды		Основные фонды отраслей производственной сферы. Различают их активную (машины, механизмы, оборудование) и пассивную часть (здания, сооружения)
Основные непроизводственные фонды		Основные фонды отраслей непроизводственной сферы или принадлежащие населению
Оборотные средства		Средства, инвестированные предприятием в производство, с оборачиваемостью до 1 года (сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения)
Оборотные производственные фонды		Запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей
Фонды обращения		Готовая продукция, денежные средства и средства в расчетах
Материальные ресурсы		Оборотные производственные фонды, готовая продукция и другие виды товарно-материальных ценностей
Численность работающих		Общее число работников аппарата управления, инженерно-технических работников и рабочих
Денежные средства		Общая сумма выручки, которая возмещает оборотные средства, авансированные в процесс производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и чистая выручка в виде валового дохода
Финансовые ресурсы		Часть денежных средств (валового дохода), находящихся в обороте предприятия, которая предназначена для финансирования технико-экономической деятельности и выполнения финансовых обязательств (платежи в бюджет, отчисления во внебюджетные фонды)
Инвестиции		Вложения в капитальное строительство, реконструкцию, модернизацию, капитальный ремонт (прямые, производственные инвестиции) и в ценные бумаги (портфельные инвестиции)
Показатели затратоемкости
Ресурсоемкость		Отношение стоимости ресурсов к объему реализации
Фондоемкость		Отношение среднегодовой стоимости основных фондов к объему реализации
Материалоемкость		Отношение стоимости материальных затрат к объему реализации
Капиталоемкость		Отношение капитальных вложений к объему реализации
Трудоемкость		Отношение затрат живого труда к объему реализации
Энергоемкость		Отношение стоимости энергоресурсов к объему реализации
Топливоемкость		Отношение стоимости топлива к объему реализации
Показатели результатов
Объем производства продукции (работ, услуг)		Общий объем произведенной продукции (работ, услуг) в физическом или стоимостном (денежном) выражении
Валовой доход		Разница между общей суммой выручки от реализации продукции (работ, услуг) и размером платежей (за приобретенные товарно-материальные ценности и оказанные услуги) и амортизационных отчислений
Чистая продукция		Валовой доход минус материальные затраты (или прибыль плюс заработная плата)
Производительность труда		Отношение объема выпущенной продукции (работ, услуг) к численности занятых
Фондоотдача		Отношение объема реализации к среднегодовой стоимости основных производственных фондов
Капиталоотдача		Отношение объема реализации к стоимости капитальных вложений
Материалоотдача		Отношение объема реализации к стоимости материальных ресурсов на производство	Отношение прибыли к вложенным средствам, фондам и используемому оборудованию
Эффективность использования активов		Отношение дохода (результата) к стоимости используемых активов
Показатели - факторы
Уровень автоматизации		Удельный вес автоматизированного производства
Уровень механизации		Удельный вес механизированного производства
Оборачиваемость оборотных средств		Время, в течение которого совершается их полный кругооборот
Обеспеченность оборудованием, машинами, механизмами	Соотношение между наличием оборудования, машин, механизмов и потребностью в них
Обобщающие показатели
Стоимость имущественного комплекса предприятия	Стоимость предприятия в целом
Чистые активы	Общая стоимость активов за вычетом краткосрочных и долгосрочных обязательств (по балансовой стоимости)
Оборотный капитал	Разница между текущими активами и краткосрочными текущими обязательствами
Рыночная стоимость предприятия	Стоимость акций предприятия, отражающая конъюнктуру рынка, т.е. соотношение спроса и предложения в данный момент времени
Ликвидность	Способность предприятия быстро реализовать активы
Платежеспособность	Мера покрытия предприятием заимствованных средств, отношение текущих активов к текущим обязательствам
Эффективность использования собственного (акционерного) капитала	Отношение дивидендов (дохода) к стоимости акционерного капитала

Для конкретных целей отбираются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики объектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. В рамках анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия используют процедуры комплексной оценки, которые завершаются построением мультипликатора - агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, который выполняет роль своеобразного индикатора. Отметим, что существуют два типа мультипликаторов: стандартные, применяемые повсеместно, и субъективные, которые определяются для конкретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относится широко известная модель Дюпона, которая используется для оценки экономического роста компании. Основная сложность применения этой модели связана с необходимостью ведения бухгалтерской отчетности по международным стандартам, переход на которые в России еще не осуществлен. Другой известный стандартный мультипликатор - оценка вероятности наступления банкротства предприятия по методу Альтмана. Этот показатель основан на расчете суммы пяти финансовых коэффициентов (рентабельность и оборачиваемость активов, коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в активы, доля собственных оборотных средств в активах), каждый из которых имеет определенный вес. Но поскольку и набор, и веса коэффициентов были рассчитаны в США в 1960-е годы, они не соответствуют современным российским реалиям. Поэтому метод Альтмана можно применять только для общей оценки тенденций развития предприятия.

Субъективные мультипликаторы позволяют учесть специфические характеристики, которые не учитываются стандартными методами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Заключение

Для современной экономики России характерна нестабильность, неопределенность в поведении покупателей, конкурентов, поставщиков, государственных органов. Эта неопределенность порождена переживаемой фазой циклического развития систем, когда развитие, осуществляемое по известным законам, сменяется периодом кризисов и катаклизмов.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Изучение современных подходов к анализу и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия поможет менеджерам правильно ориентироваться в современной экономической политике, принимать решения, адекватные экономической ситуации в стране.

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и сервис, 2004.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. шк., 2004.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2003.

Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Под ред.Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА-М, 2003.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003.

Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.

Гусева Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М.: Перспектива, 2002.

Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО «КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

Кафедра «Экономика и управление»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:

« Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнил(а):

студент гр. ЭУз - 061

Велегжанина Н.В.

Кемерово 2013 г.

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб» и теоретические положения финансово-хозяйственного анализа

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб»

1.2 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

1.3 Показатели анализа хозяйственной деятельности

1.4 Анализ финансового состояния

1.5 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ОАО «Юргахлеб» за 2012 г

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.1.1 Анализ динамики выпуска и реализации продукции

2.1.2 Анализ уровня освоения производственной мощности

2.1.3 Анализ ассортимента и структуры продукции

2.1.4 Оценка ритмичности производства продукции

2.2 Анализ использования основных средств

2.2.1 Анализ состава и структуры основных средств

2.2.2 Анализ движения основных фондов

2.2.3 Анализ технического состояния основных фондов

2.2.4 Анализ эффективности использования основных средств

2.3 Анализ использования труда и заработной платы

2.3.1 Оценка структуры и динамики персонала

2.3.2 Анализ движения трудовых ресурсов

2.3.3 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

2.3.4 Анализ динамики заработной платы

2.4 Анализ затрат на производство

2.4.1 Анализ динамики затрат на 1 руб. товарной продукции

2.4.2 Структура затрат по экономическим элементам

2.4.3 Факторный анализ затрат

2.5 Таблица 2.5 - Факторный анализ затрат

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

2.6.1 Анализ показателей прибыли

2.6.2 Факторный анализ прибыли от продаж

2.6.3 Анализ результатов от прочих и внереализационных операций

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

2.7.1 Оценка состава и структуры имущества

2.7.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

2.7.3 Анализ финансовой устойчивости

2.7.4 Анализ показателей ликвидности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Бухгалтерский баланс

Отчет о прибылях и убытках

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Анализ же хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления

Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери.

Главная цель данной работы - показать, как на основе расчетов экономических показателей исследовать финансовое и хозяйственное состояние экономического субъекта и на наглядном примере (ОАО «Юргахлеб») произвести анализ деятельности компании.

Работа состоит из введения, двух основных разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

При написании работы использовались как методические пособия, так и публикации отечественных и зарубежных авторов, посвященные дисциплинам «Финансовый менеджмент» Е. Стояновой рассматриваются основные принципы операционного анализа. В книге Карповой Т.П. «Управленческий учет» характеризуются особенности учета затрат по системе Директ-Костинг. Раицкий К.А. в своем издании «Экономика предприятия» показывает управление затратами как многоступенчатый процесс. Быков С.В. в статье «Операционный финансовый менеджмент» демонстрирует различные методы оптимизации ассортимента продукции предприятия.

В данной курсовой работе сделана попытка систематизации и комплексного представления изученного материала по рассматриваемой теме.

1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб» и теоретические положения финансово-хозяйственного анализа

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб»

Предприятие ОАО «Юргахлеб» было основано 29 марта 2000 г. С первых же дней существования предприятия задачей менеджмента стало создание по-настоящему сильной, эффективной и конкурентоспособной структуры, нацеленной на долговременное развитие.

Головной офис Компании находится в Новокузнецке - здесь принимаются самые важные стратегические решения, касающиеся дальнейшего развития бизнеса, здесь же расположен и центр финансовых потоков.

Производственные мощности предприятия, укомплектованные самым современным оборудованием, сосредоточены в Новосибирской, Кемеровской областях. Их бесперебойная работа основана на передовых технологиях и бесценном опыте высококвалифицированных кадров.

За 15 лет ОАО «Юргахлеб» превратилось в предприятие с развитым производственным циклом, системой отгрузки и доставки потребителю товарной продукции.

Основным направлением деятельности его является производство и продажа офисной мебели. Текущее состояние ОАО «Юргахлеб» за 2011-2012 гг. представлено в Приложении

Итак, текущее состояние представлено структурой актива, пассива, имущества, его источников, структурой запасов и затрат, а также динамикой уровня прибыли за 2011 и 2012год.

Ежегодно Компания увеличивает выпуск продукции на 10-20%. Значительно опережая средние темпы экономического развития предприятий в России.

На протяжении своего существования компания выпускала различные виды товаров, требующие новых путей развития логистики и продаж.

Продукция, производимая компанией, поставляется в страны Западной, Восточной Европы и СНГ железнодорожным транспортом, морским путем через порты РФ, Прибалтики, Финляндии, а также по газопроводу. Реализация произведенной продукции осуществляется партнерами компании. Благодаря четкой и слаженной работе коммерческой и транспортной службы, операторов и производственников достигаются наилучшие результаты.

Достижения Компании высоко оценены профессионалами как в нашей стране, так и за рубежом.

Производственные успехи, достигнутые ОАО «Юргахлеб» в последние годы, - во многом результат использования самых передовых технологий. Компания сотрудничает с ведущими научно-исследовательскими институтами, использует современный западный опыт.

Сегодня в ОАО «Юргахлеб» работает 738 человек. Их знания, мастерство, профессионализм и самоотдача помогли компании занять лидирующие позиции в своей области.

Компанией управляет команда профессионалов-менеджеров, умело использующих в новых рыночных условиях прогрессивные методы управления и новые подходы к развитию.

В ОАО «Юргахлеб» трудятся люди самых разных специальностей: инженеры, бухгалтеры, экономисты, механики, слесари по ремонту подвижного состава, машинисты, исследователи-лаборанты, операторы технологических установок, врачи… Их энергия и повседневный добросовестный труд - основа стабильного роста и процветания предприятия.

Важную роль в обеспечении жизнедеятельности компании играет финансово-экономическая служба. Анализ, планирование и прогнозирование, управление денежными потоками, разработка инвестиционных проектов, расчет нормы прибыли - вот те задачи, которые приходится решать для выбора правильного курса и конкретных цен, экономики контрактов, критериев оценки фирмы и успешности направлений работы. При этом необходимо вписаться в жесткие координаты норм и ограничений - корпоративных и государственных.

Организация и ведение бухгалтерского и налогового учета - функция бухгалтерии и руководителя отдела методологии и налогового планирования. Эти службы несут ответственность за предоставление налоговой, финансовой и статистической отчетности в контролирующие органы, их действия сосредоточены на том, как правильно рассчитать налоги в рамках действующей системы налогового учета.

Неоценим опыт правоведов по обеспечению легитимности в деятельности Компании. Сотрудники юридического отдела обеспечивают юридическую защиту интересов организации; ведут договорную, претензионную и исковую работу.

Опыт менеджерского состава, профессионализм и энергия всех работников делают предприятие одной из самых прогрессивных Компаний на российском рынке.

ОАО «Юргахлеб» последовательно реализует проекты, обеспечивающие ей устойчивый долговременный рост. Главная задача - создание современной промышленной компании, отвечающей требованиям времени.

Основные показатели деятельности предприятия представлены в приложении 1.

1.2 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

1.3 Показатели анализа хозяйственной деятельности

Предметом анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и конечные результаты работы предприятия, протекающие в условиях действия объективных и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

Субъектами анализа как непосредственно, так и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей - это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы).

На хозяйственную деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же не всегда это практически целесообразно.

Анализ тех или иных показателей экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости и в натуральном выражении, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения и др.)

В анализе абсолютные величины используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д.

Эффективность деятельности предприятия может исследоваться с самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции - все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое.

Хозяйственная деятельность характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. (Рис. 1 - Приложение 1)

От условий производства (технико-организационного уровня, природных условий, условий социального развития производственного коллектива и внешнеэкономических условий) зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда (блок 2), предметов труда (блок 3), и самого живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 8),. Сопоставление объема продукции и величины авансированных основных оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), т.е. фондоотдачу основных производственных функций и оборачиваемость оборотных средств. Полученные показатели в свою очередь в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Уровень общей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

От выполнения плана по прибыли и в целом финансового плана, с одной стороны и от оборачиваемости оборотных средств - с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия (блок 11). Такова общая принципиальная схема формирования экономических и финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия.

1.4 Анализ финансового состояния

Анализ является одной из важнейших функций управления любым предприятием. Анализ эффективности - часть этой функции и роль его в рыночной экономике весьма значительна.

Целями анализа являются:

- оценка текущего и перспективного состояния предприятия;

- оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявление доступных источников средств и оценка возможностей и целесообразности их мобилизации.

В результате анализа эффективности определяется ряд резервов, введение в действие которых позволяет повысить эффективность и результативность работы предприятия.

Основу информационного обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ эффективности хозяйственной деятельности включает в себя несколько этапов (Рис.2 - Приложение 2).

На первом этапе выполняется так называемый экспресс-анализ, цель которого состоит в получении наглядной и быстрой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ структуры средств предприятия и их источников.

На втором этапе выполняется анализ прибыли как финансового результата хозяйственной деятельности предприятия и различных показателей рентабельности.

Далее проводится анализ оборачиваемости оборотных активов, от которой зависит размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Поскольку это отражается на себестоимости продукции, в результате анализа можно определить резервы повышения финансовых результатов предприятия.

В развитии данного направления проводится анализ различных финансовых коэффициентов ликвидности и структуры капитала. Они рассчитываются для определения способности предприятия погашать свою задолженность и вскрытия резервов на уровне отдельных составляющих капитала предприятия.

Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

1.5 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей прибыли. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовой результат.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма прибыли (убытков) предприятия как от реализации продукции так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовой результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в ее уставе и не запрещенных законом. Финансовой результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разности между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовой результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажи на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Для оценки эффективности работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд показателей рентабельности:

Рентабельность можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением прибыли к собственным средствам, определяемым по балансу.

Разобрав теоретические основы хозяйственного и финансового анализа, а также формулы расчетов экономических показателей можно произвести анализ и диагностику конкретного хозяйствующего субъекта на примере ОАО «Юргахлеб» .

предприятие производство финансовый анализ

2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ОАО «Юргахлеб» за 2012 г

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.1.1 Анализ динамики выпуска и реализации продукции

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.1 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.1 - Выпуск и реализация продукции, тыс. руб.

Показатели в сопоставимых ценах рассчитываются как фактический объем продукции в ценах базового периода.

Выпуск и реализация продукции в действующих ценах повысились соответственно на 15,8% и 13,0%.

2.1.2 Анализ уровня освоения производственной мощности

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.2 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.2 - Сведения об освоении производственной мощности

Показатели			Отклонение

1. Выпуск продукции, тыс. т
2. Производственная мощность, тыс. т
3. Уровень освоения производственной мощности,%

Уровень освоения производственной мощности понизился на -7,3%.

2.1.3 Анализ ассортимента и структуры продукции

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.3 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.3 - Выпуск продукции предприятия по ассортименту, тыс. руб.

Наименование продукции	Темп роста, %	Факт 2012 в пределах 2011	Недовыполнение плана	Вып. по ассор.
Продукция А
Продукция Б
Продукция В
Продукция Г

Таблица 2.1.4 - Структура выпуска продукции

Наименование продукции	Выпуск, тыс. руб.	Структура, %	Факт при плановой структуре	Зачтено в выполнение плана

Продукция А
Продукция Б
Продукция В
Продукция Г

Таблица 2.1.5 - Рентабельность по видам продукции

Рентабельность по каждому виду продукции рассчитывают по формуле

Рентабельность от продаж по видам продукции составила от 10,6% до 27,3%.

2.1.4 Оценка ритмичности производства продукции

Таблица 6 - Выпуск продукции по месяцам

	Выпуск продукции, тыс. т	Фактически в пределах плана	Коэффициент ритмичности









Сентябрь

Коэффициент ритмичности (КР) рассчитывается по формуле

КР = ДФП / ДПЛ,

где ДФП- фактический выпуск продукции в пределах плана, тыс. руб.; ДПЛ- выпуск продукции по плану, тыс. руб.

2.2 Анализ использования основных средств

2.2.1 Анализ состава и структуры основных средств

Таблица 2.2.1 - Динамика среднегодовой стоимости основных средств, тыс. руб.

Расчет показателей структуры в разрезе групп и видов основных фондов представлен в табл. 2.2.2.

Таблица 2.2.2 - Наличие и структура ОФ

Группы ОФ	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Структура, %	Абс. откл.

			На начало года	На конец года
Основные фонды, всего
Производственные основные фонды:

Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инвентарь

Активная часть
Пассивная часть
Непроизводственные основные фонды

2.2.2 Анализ движения основных фондов

Коэффициент ввода основных фондов ( ) показывает долю основных фондов, вновь введенных в отчетном периоде в их стоимости на конец периода:

.(Ф ),

где Фп - стоимость поступивших основных фондов, тыс. руб.; Фк - стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов:

Ф = (2 002 +2 588)/2 = 2295

Коэффициент выбытия ( ) основных фондов показывает долю основных фондов, выбывших в отчетном периоде в их стоимости на начало периода:

.(Ф ),

где Фв - стоимость выбывших основных фондов, тыс. руб.; Фн - стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.

Коэффициент новизны (Кн ) показывает долю новых основных фондов, в общей стоимости введенных в отчетном периоде:

,

где Фнов - стоимость новых основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент компенсации выбытия показывает, сколько введенных основных фондов по их стоимости приходится на рубль выбывших ОФ:

.

Коэффициент прироста основных фондов показывает прирост стоимости основных фондов на рубль их стоимости на начало года:

.

Таблица 2.2.2 - Показатели движения ОФ

Группы ОФ	Коэффициенты
		Компенсации	Прироста
Основные средства, всего

Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инвентарь
Активная часть
Пассивная часть

2.2.3 Анализ технического состояния основных фондов

Таблица 2.2.3 - Показатели технического состояния ОФ

Группы ОФ	На начало года	На конец года	Отклонение,
		Износ, тыс. руб.	Коэффициент износа, %	Первоначальная стоимость, тыс. руб.	Износ, тыс. руб.	Коэффициент износа, %
Основные средства, всего

Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инструмент
Активная часть
Пассивная часть

Коэффициент износа показывает, насколько изношены объекты основных фондов на определенную дату:

где И - начисленный износ, тыс. руб.; Пс - первоначальная стоимость основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент годности (Кг ) показывает степень пригодности основных фондов для дальнейшего использования:

Кг = 100 - Ки = 100 - 10,7% = 89,3%.

2.2.4 Анализ эффективности использования основных средств

Фондоотдача показывает, сколько продукции приходится на каждый рубль стоимости основных фондов:

где ТП - товарная продукция, тыс. руб.; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Фондовооруженность показывает, сколько основных фондов приходится на одного среднесписочного работника и отражает обеспеченность труда средствами механизации:

где Ч - среднесписочная численность рабочих, чел.

Фондорентабельность показывает, сколько прибыли получено на рубль стоимости основных средств:

где П - прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Выполнить методом цепных подстановок анализ влияния факторов изменения фондоотдачи и изменения среднегодовой стоимости основных фондов на объем товарной продукции.

Таблица 2.2.4 - Показатели использования ОФ

Показатели	Отклонение, +, -	Темп роста, %

1. Товарная продукция, тыс. руб.
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
3. Стоимость активной части ОПФ, тыс. руб.
4. Доля активной части ОФ
5. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
6. Среднесписочная численность рабочих, чел.
7. Фондоотдача, руб.
8. Фондоотдача активной части, руб.
9. Фондовооруженность, тыс. руб./чел.
10. Фондорентабельность ОФ, %

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для данной модели выглядит следующим образом:

ТПп = ФОп·Фп = 6,21·2002 = 12430 тыс. руб.

ТПусл = ФОп·Фф = 6,21·2588 = 10864 тыс. руб.

ТПф = ФОф·Фф = 5,43·2588 = 14042 тыс. руб.

Как видим, второй показатель валовой продукции отличается от первого тем, что при его расчете принята фактическая фондоотдача вместо запланированной. Среднегодовые фонды в том и другом случае плановые. Значит, за счет уменьшения фондоотдачи выпуск продукции понизился на

ДВПчр = ТПусл-ТПп = 10864-12430 = -1566 тыс. руб.

Третий показатель отличается от второго тем, что при расчете его величины среднегодовые фонды приняты по фактическому уровню вместо плановых. Фондоотдача в обоих случаях фактическая. Отсюда за счет увеличения среднегодовых фондов объем валовой продукции повысился на

ДВПгв = ТПф-ТПусл = 14042-10864 = 3177 тыс. руб.

Таким образом, перевыполнение плана по объему валовой продукции явилось результатом влияния следующих факторов:

Алгебраическая их сумма равна общему приросту результативного показателя.

2.3 Анализ использования труда и заработной платы

2.3.1 Оценка структуры и динамики персонала

Таблица 2.3.1 - Обеспеченность трудовыми ресурсами и их структура

Показатели	Отклонение,	Темп роста, %



Рабочие
Служащие
Специалисты
Руководители
Непромышленный персонал

2.3.2 Анализ движения трудовых ресурсов

Коэффициент оборота рабочей силы по приему показывает долю принятых работников в среднесписочной численности:

где Чпр - число принятых на работу, чел.; Ч - среднесписочная численность работников, чел.

Коэффициент оборота рабочей силы по выбытию показывает долю выбывших работников в среднесписочной численности:

где Чв - число уволившихся работников, чел.

Коэффициент текучести

где Чну - число работников, уволенных по неуважительным причинам (собственному желанию и нарушению трудовой дисциплины), чел.

Таблица 2.3.2 - Анализ движения трудовых ресурсов

Показатели			Отклонение

1. Численность на начало года
2. Принято
3. Уволено всего,
в том числе по неуважительным причинам
4. Численность на конец года
5. Среднесписочная численность

Коэффициент по приему
Коэффициент по выбытию
Коэффициент текучести

2.3.3 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Таблица 2.3.3 - Производительность труда

Показатели			Отклонение

1. Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.
2. Среднесписочная численность ППП, чел.
3. Среднесписочная численность рабочих, чел.
4. Доля рабочих в ППП
5. Число дней работы по выпуску продукции
6. Средняя продолжительность рабочего дня, ч
7. Среднегодовая выработка ППП, тыс. руб. (стр. 1 / стр. 2)
8. Среднегодовая выработка рабочего, тыс. руб. (стр. 1 / стр. 3)
9. Среднечасовая выработка рабочего, тыс. руб. (стр. 8 / (стр. 5Чстр. 6))

Методом абсолютных разниц выполнить анализ влияния факторов на величину среднегодовой выработки:

Влияние изменения доли рабочих в численности ППП;

Влияние изменения числа дней работы;

Влияние изменения длительности рабочего дня;

Влияние изменения среднечасовой выработки рабочего.

Методом абсолютных разниц выполнить анализ влияния факторов на изменение товарной продукции:

Влияние изменения численности;

Влияние изменения выработки.

2.3.4 Анализ динамики заработной платы

Таблица 2.3.4 - Анализ динамики заработной платы

Показатели			Отклонение

1. Среднесписочная численность ППП, чел.
2. Среднесписочная численность рабочих, чел.
3. Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.
4. Фонд оплаты труда рабочих, тыс. руб.
5. Среднемесячная заработная плата рабочих, руб.
6. Среднемесячная заработная плата работника ППП, руб.

2.4 Анализ затрат на производство

2.4.1 Анализ динамики затрат на 1 руб. товарной продукции

Таблица 2.4.1 - Динамика затрат на рубль товарной продукции

2.4.2 Структура затрат по экономическим элементам

Таблица 2.4.2 - Структура затрат по элементам

Наименование	Всего, тыс. руб.	Структура, %	Отклонение
элементов

Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация основных фондов
Прочие затраты
Полная себестоимость

Таблица 2.4.2 - Динамика показателей удельных затрат

2.4.3 Факторный анализ затрат

Таблица 2.4.3 - Показатели для выполнения факторного анализа затрат

Вид продукции	Выпуск продукции, тыс. т	Себестоимость, руб./т	Цена, руб./т	Затраты по базовой себестоимости, тыс. руб.	Товарная продукция в базовых ценах, тыс. руб.

2.5 Таблица 2.5 - Факторный анализ затрат

Показатели	Значение, коп.
1. Затраты на рубль товарной продукции
1.1. Базового периода
1.2. Отчетного периода по себестоимости и в ценах базового периода
1.3. Отчетного периода по себестоимости отчетного периода в ценах базового периода
1.4. Отчетного периода
2. Влияние факторов:
Объема выпуска продукции (стр.1.2. - стр.1.1.)
Себестоимости единицы продукции (стр.1.3. - стр.1.2.)
Цены за единицу продукции (стр.1.4. - стр.1.3.)

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

2.6.1 Анализ показателей прибыли

Таблица 2.6.1 - Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.

Показатели			Отклонение

1. Выручка от продажи
2. Себестоимость продукции
3. Управленческие расходы
4. Коммерческие расходы
5. Прибыль от продаж
6. Результат от прочих операций
7. Результат от внереализационных операций
8. Прибыль до налогообложения
9. Чистая прибыль

2.6.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Влияние факторов рассчитывается следующим образом.

1. Фактор «выручка от реализации»:

Пв = (В1 - В0) Ч Р0 / 100,

где В1, В0 - выручка в отчетном и базисном периодах; Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Фактор «себестоимость»:

Пс = -В1Ч(УС1 - УС0) / 100,

где УС1 , УС0 - доля себестоимости в выручке, %.

3. Фактор «коммерческие расходы»:

Пк = -В1Ч(УК1 - УК0) / 100,

где УК1, УК0 - доля коммерческих расходов в выручке, %.

4. Фактор «управленческие расходы»:

Пк = -В1Ч(УУ1 - УУ0) / 100,

где УУ1, УУ0 - доля управленческих расходов в выручке, %.

Таблица 2.6.2 - Факторный анализ прибыли от продаж

2.6.3 Анализ результатов от прочих и внереализационных операций.

Таблица 2.6.3 - Анализ прочей операционной прибыли

Показатели	Отклонение,+, -	Темп роста,%

От продажи основных средств
От продажи валюты
От ликвидации ОФ

От продажи основных средств
По услугам банка
От продажи валюты
От продажи векселей

От ликвидации ОФ
От ликвидации МБП
Курсовая разница
Результат

Таблица 2.6.4 - Анализ прибыли от внереализационных операций

Показатели	Отклонение,+, -	Темп роста,%
Прибыль прошлых лет
Списание кредиторской задолженности
Поступления из бюджета
Курсовая разница
Удержано с трудящихся
Доходы будущих периодов
Результат

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

2.7.1 Оценка состава и структуры имущества

Таблица 2.7.1 - Состав и структура имущества предприятия

Показатели	Отклонение,+, -	Темп роста,%

2. Внеоборотные активы, тыс. руб. (стр. 190),
в % к имуществу
3. Оборотные активы, тыс. руб. (стр. 290),
в % к имуществу
3.1. Запасы, тыс. руб. (стр. 210),
в % к оборотным активам
3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб. (стр. 230 + стр. 240),
в % к оборотным активам
3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. (стр. 250 + стр. 260),
в % к оборотным активам
3.4. Прочие оборотные активы, тыс. руб. (стр. 220 + стр. 270),
в % к оборотным активам
4. Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб. (ф. № 5),
в % к дебиторской задолженности

2.7.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Таблица 2.7.2 - Анализ состава и структуры источников средств

Показатели	Отклонение,+, -	Темп роста,%
1. Стоимость имущества, тыс. руб. (стр. 300)
2. Собственный капитал, тыс. руб. (стр. 490),
в % к имуществу
2.1. Собственные оборотные активы, тыс. руб. (стр. 490 - стр. 190),
в % к собственному капиталу
3. Заемный капитал,
в % к имуществу
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. (стр. 590),
в % к заемному капиталу
3.2. Краткосрочные займы, тыс. руб. (стр. 610),
в % к заемному капиталу
3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб. (стр. 620),
в % к заемному капиталу
3.4. Прочие пассивы, тыс. руб. (стр. 630 + 640 + 650 + 660)
4. Просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб. (ф. № 5),
в % кредиторской задолженности

Одним из наиболее простых способов определения достаточности собственных оборотных средств (СОС) является следующий:

СОС = Собственный капитал (стр. 490) - Внеоборотные активы (стр. 190).

2.7.3 Анализ финансовой устойчивости

Метод абсолютных показателей.

Таблица 2.7.3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели

1. Внеоборотные активы (стр. 190)
2. Собственный капитал (стр. 490)
3. Долгосрочные обязательства (стр. 590)
4. Краткосрочные кредиты (стр. 610)
5. Запасы (стр. 210+220)
6. Функционирующий капитал
7. Всего источников
Излишек (недостаток) СК
Излишек (недостаток) ФК
Излишек (недостаток) всего источников
Тип финансовой устойчивости

Метод заключается в определении типа финансовой устойчивости на основе выявления излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат. Рассчитываются следующие показатели:

Подобные документы

Краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Анализ затрат по экономическим элементам. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли.

курсовая работа , добавлен 09.11.2014

Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности, методы оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Торговый Дом "Выкса". Практические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

дипломная работа , добавлен 14.06.2012

Краткая характеристика предприятия ГУП "Дауыл", анализ результатов хозяйственной деятельности, их динамика и структура. Показатели рентабельности предприятия. Диагностика вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 17.11.2010

Анализ финансово-хозяйственной деятельности и организационная структура предприятия. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, затрат на реализацию продукции и ее себестоимости, рентабельности производства. Оценка эффективности работы организации.

курсовая работа , добавлен 25.12.2013

Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа. Показатели анализа хозяйственной деятельности. Анализ оборачиваемости оборотных активов, показателей структуры капитала, рентабельности и ликвидности. Анализ финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 11.03.2009

Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.

курсовая работа , добавлен 22.01.2011

Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.

дипломная работа , добавлен 17.11.2010

Анализ капитала предприятия. Построение аналитического баланса предприятия. Комплексная оценка финансового состояния. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 24.07.2012

Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Состав и динамика имущества предприятия ООО ПК "Фогейт". Анализ финансового состояния предприятия. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.

курсовая работа , добавлен 16.06.2012

Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный университет технологии и Дизайна»

Институт информационных технологий и автоматизации

Специальность (направление) Экономика и управление на предприятии

Кафедра Менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

(курсовой проект)

на тему «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Исполнитель - студент учебной группы___ 5-ВД-4___________ (группа)

Матюшин Н.С. _____

Руководитель курсовой работы______Шульгина Л.А

Санкт-Петербург 2014

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Актуальность данной темы работы подтверждается тем, что реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выбрать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

При переходе от централизованной системы функционирования экономики к рыночной, коренным образом изменились методы финансового анализа и состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, а также существующих потенциальных конкурентов.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Изучить деятельность анализируемого предприятия ЗАО «Айгуль»;

Проанализировать финансовое состояние на примере ЗАО «Айгуль»;

Выявить основные направления улучшения финансового состояний предприятия.

Объектом исследования является финансовая деятельность ЗАО «Айгуль».

Предметом исследования является финансовое состояние ЗАО «Айгуль».

Практическая значимость работы в том, что аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансового состояния предприятие не может эффективно функционировать.

Характеристика ЗАО «Айгуль»

ЗАО «Айгуль» на сегодняшний день является одним из отечественных производителей контрольно-измерительных приборов, прочно входя в пятерку лидеров рынка в данной области.

Компания была образована в 1998 году в городе Нерюнгри. Поглощение «KFM» немецким концерном «WIKA» В 2003 году предопределило для «Айгуль» переход к собственному производству приборов на базе «Якутского завода металлоизделий» (Республика Саха Якутия).

«Айгуль» сегодня - это две современные производственные площадки, офисы продаж во многих городах России и наличие большого ассортимента готовой продукции, как на собственных складах в Нерюнгри, Якутске, Читы, так и у более чем 80 наших региональных партнеров, что делает продукцию доступной в любой точке РФ. Ценовая политика компании обеспечивает гибкую систему скидок для партнеров и конечных потребителей.

Юридический адрес компании:

134040, Республика Саха Якутия. Г.Нерюнгри, улица Мира д.68

Фактический адрес:

134155, Нерюнгри, проспект МЖК, д.5

Номенклатура и ассортимент продукции

	Номенклатура	Ассортимент
	Манометры	Общетехнические
		Сварочные
		Котловые
		Точных измерений
		Виброустойчивые
		Для измерения низких давлений газа
		Каррозионностойкие
	Термоманометры	Комбинированные
		Приборы для измерения давления и температуры
	Термометры	Общетехнические биметаллические
		Коррозионностойкие биметаллические
		Жидкостные
	Оборудование	Преобразователи давления
		Краны и клапаны
		Гильзы из нержавеющей стали и уплотнительные кольца

1. Анализ имущества предприятия

Анализ финансового состояния начинаем с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального (на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений) и вертикального (на основе изучения структуры имущества и причины её изменения) анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его структуре внеоборотные активы и оборотные активы, изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

1.1 Построение аналитического баланса предприятия

Аналитически баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов - балансовых статей позволяет свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса, дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике, а также провести горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс

	Абсолютные величины, тыс. р.	Удельный вес, %	Относительное изменение, %
	на начало периода	на конец периода	изменене (+,-)	на начало периода	на конец периода	изменение (+,-)	к величине на начало периода	к изменению итога баланса


I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства
ИТОГО по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Дебиторская задолженность

ИТОГО по разделу II



III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу III

Займы и кредиты
ИТОГО по разделу IV

Кредиторская задолженность
ИТОГО по разделу V

Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 8059 тыс. р. (или на 34,45%).

Это произошло за счет увеличения оборотных активов (стоимости мобильного имущества) на 8240 тыс. р. (или 36,2%) и за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

Увеличение оборотных активов обусловлено увеличением денежных средств предприятия на 5889 тыс. р. (или на 79,06%), их удельный вес в стоимости активов увеличился на 10,56% и к концу отчетного периода составил 42,41%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

Также увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%).

Запасы за отчетный год увеличились на 585 тыс. р. (или на 23,08%) в основном за счет увеличения готовой продукции.

Снижение стоимости внеоборотных активов произошло за счет снижения стоимости основных средств на 181 тыс. р. (или на 28,73%) , что может быть результатом переоценки основных средств.

В ходе анализа показателей структуры динамики установлено, что на конец периода 1,43% составляют внеоборотные активы и 98,57% - оборотные.

Соотношение собственных средств к заемным (11081 / 20372) равно 0,54. Это означает, что 54% деятельности финансируется за счет собственных средств.

В составе внеоборотных средств главное место занимают основные средства (1,43%), а в составе оборотных активов - денежные средства и денежные эквиваленты (42,41%).

1.2 Анализ внеоборотных активов предприятия

К имуществу предприятия относятся основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в бухгалтерском балансе. Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия (табл. 2).

Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и продаж продукции и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство (основные средства принимаются в расчет по остаточной стоимости). Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.

Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки от продаж, прибыли от продаж или чистой прибыли).

Таблица 2. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Виды имущества	Значение
	на начало периода	на конец периода	изменение (+,-)

Стоимость имущества предприятия, всего
В том числе:
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Стоимость реального имущества
Соотношение внеоборотных и обортных активов

Стоимость имущества равна сумме внеоборотных и оборотных активов.

Стоимость реального имущества равна сумме основных средств (на начало - 630 тыс. р., на конец - 449 тыс. р.), незавершенного производства и материалов.

Стоимость реального имущества за 2011 год = 630 тыс.р.

Стоимость реального имущества за 2012 год = 449 тыс.р.

Как видно из таблицы 2, в течение 2011 года стоимость имущества предприятия возросла на 34,45%. Это обусловлено ростом оборотных активов на 8240 тыс. р. (или на 36,2%), за счет увеличения денежных средств, при этом стоимость внеоборотных активов снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%), за счет уменьшения основных средств.

Стоимость реального имущества снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%), за счет снижения стоимости основных средств, это может свидетельствовать о снижении производственных возможностей предприятия.

Рис. 1. Изменение структуры стоимости имущества предприятия

Таблица 3. Состав и структура внеоборотных активов

Из таблицы 3 видно, что в течение 2011 года стоимость внеоборотных активов снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%). Данная тенденция обусловлена снижением стоимости основных средств на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

1.3 Анализ оборотных активов предприятия

Вещественные элементы оборотных средств (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в себестоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Основными задачами анализа оборотных активов являются:

Изучение изменения состава и структуры оборотных активов (табл. 4);

Определение основных источников формирования оборотного капитала;

Определение эффективности использования оборотных активов.

Таблица 4. Состав и структура оборотных активов предприятия

Статья активов	Значение
	на начало периода	на конец периода	изменение

Оборотные активы, всего
В том числе:

Дебиторская задолженность
Денежные средства и денежные эквиваленты

Из таблицы 4 видно, что оборотные активы увеличились на 8240 тыс. р. (или на 36,2%). Это произошло за счет увеличения денежные средств на 5889 тыс. р. (или на 79,06%), за счет увеличения дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%), а также за счет увеличения запасов на 585 тыс. р. (или на 23,08%).

Рис. 2. Изменение структуры оборотных активов.

1.3.. Анализ состояния запасов

Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственного процесса.

Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными.

Состояние запасов и затрат может быть охарактеризовано с помощью таблицы 5.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используется коэффициент накопления (Кн). Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов к стоимости готовой продукции и товаров отгруженных.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей. При оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Данное соотношение справедливо только в том случае, и продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

По данным баланса предприятия, коэффициент накопления запасов составил на начало года:

Кн = 483 / 2052 = 0,2

На конец года:

Кн = 269 / 2851 = 0,094

Расчеты показывают, что коэффициент накопления на начало года меньше единицы, а значит уровень мобильности запасов товароматериальных ценностей был оптимальный, но к концу года коэффициент стал ещё меньше, это говорит о том, что уровень мобильности очень большой, и что запасы на предприятии практически не залеживаются. Это очень хороший результат.

Таблица 5. Анализ состояния запасов

Как видно из таблицы 5, запасы товарно-материальных ценностей за анализируемый период увеличились на 585 тыс. р. (или на 23,08%).

Основное увеличение произошло по статье «Готовая продукция», сумма которой увеличилась на 799 тыс. р. (или на 38,94%). При этом сумма расходов будущих периодов снизилась на 214 тыс. р. (или на 44,31%).

Изменение величин и структуры запасов представлено на Рис.3.

Рис. 3. Изменение структуры запасов

Рис.4. Структура запасов на начало года

Рис.5. Структура запасов на конец года

Для оценки оборачиваемости запасов используются показатели коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) и период оборота.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине материальных запасов. Средняя величина запасов определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

2011 год: Ко.з = 183200 / 2134,5 = 85,8 раз

2012 год: Ко.з = 233033 / 2827,5 = 82 раза

Значение коэффициента оборачиваемости запасов равное 82 показывает, что за анализируемый период предприятие использовало остаток своих запасов 82 раза.

Период оборота характеризует количество дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого запасы превращаются в денежные средства.

2011 год: То.з = 90 / 85 = 1,05 день

2012 год: То.з = 90 / 82 = 1,1 день.

1.3.2 Анализ дебиторской задолженности

Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

В процессе анализа изучается динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается сумма нормальной и просроченной задолженности.

Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары, услуги, при выдаче средств под отчет на различные нужды и т.д.

«Неоправданная» дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия, например, при выявлении недостач и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

В процессе анализа оценивают «качество» дебиторской задолженности. Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует вероятность ее получения в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просрочено задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Дебиторская задолженность по срокам образования классифицируется на задолженность:

До 1 месяца;

От 1 до 3 месяцев;

От 3 до 6 месяцев;

От 6 месяцев до 1 года;

Свыше 1 года.

К нормальной (оправданной) относится задолженность, срок погашения которой не наступил, либо составляет менее одного месяца. К просроченной задолженности относятся задолженность, непогашенная в сроки, установленные договором, нереальные для взыскания долги или дебиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия - кредитора.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. По долгам, нереальным к взысканию. В установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Поэтому при снижении суммы дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 6.

Таблица 6. Состав и структура дебиторской задолженности

Данные таблицы 6 свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%). Это произошло за счет увеличения суммы расчетов с покупателями и заказчиками на 1056 тыс. р. (или на 9,65%) и за счет увеличения суммы выданных авансов на 956 тыс. р. (или на 109,38%). При этом сумма расчетов с прочими дебиторами снизиась на 246 тыс. р. (или на 25,52%).

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) и период оборота.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности.

Средняя величина дебиторской задолженности определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства.

2011 года: Ко.з = 204403 / 10856,5 = 18,8 раз

2012 года: Ко.з = 257446 / 13663 = 18,8 раз

Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности равное 18,8 показывает, что за анализируемый период дебиторская задолженность образуется на предприятии почти 19 раз.

Период оборота (погашения) дебиторской задолженности рассчитывается в днях и характеризует срок товарного кредитования потребителей, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого дебиторская задолженность превращается в денежные средства.

2011 год: То.з = 90 / 18,8 = 4,7 дня

2012 год: То.з = 90 / 18,8 = 4,7 дня.

1.3.3 Анализ денежных средств предприятия

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия проводится аналогично анализу оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 7. Состав и структура денежных средств предприятия

В течение 2011 года денежные средства предприятия увеличились на 5889 тыс. р. (или на 79,06%).

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней величине остатков денежных средств.

Средняя величина денежных средств определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициент показывает сколько раз за анализируемый период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации, совершили оборотов.

2011 год: Ко.дс = 204403 / 7723 = 26,4 раз

2012 год: Ко.дс = 257446 / 10393,5 = 24,8 раза

Период оборота денежных средств показывает срок от момента поступления денег на расчетный счет предприятия до момента их выбытия.

2011 год: Т.о.дс = 90 / 26,4 = 7723*90 / 204403 = 3,4 дня

2012 год: То.дс = 90 / 24,8 = 10393,5*90 / 257446 = 3,6 дня.

1.3.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время, излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

Дл измерения оборачиваемости оборотных активов используется ряд показателей (табл.8):

Средняя стоимость оборотных активов:

На начало года:

Ср ст = (18664+22764) / 2 = 20714 тыс. р.

На конец года:

Ср ст = (22764+31004) / 2 = 26884 тыс. р.

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб);

Показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Он рассчитывается как отношение суммы среднего остатка оборотных активов к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Тоб. = Средняя стоимость оборотных активов / Выручку*Дни

На начало года:

Тоб. = 20714 / 204403*90 = 9,12 дня

На конец года:

Тоб. = 26884 / 257446*90 = 9,4 дня

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб);

Характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также число оборотов. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Ко.об.а. = Выручка/Средняя стоимость оборотных активов

На начало года:

Ко.об.а. = 204403 / 20714 = 9,87 раз.

На конец года:

Ко.об.а. = 257446 / 26884 = 9,58 раз.

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте;

Характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Кз. = Средняя стоимость оборотных активов / Выручка

На начало года:

Кз. = 20714 / 204403 = 0,1

На конец года:

Кз. = 26884 / 257446 = 0,1

Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости активов выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-?ОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+?ОС) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях:

ОС = (Тоб1 - Тоб0) * Вр1/Д,

где Тоб1, Тоб0 - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;

Вр1 - выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, р.

ОС = (9,4-9,12)*257446 / 90 = 800,9

ОС = 800,9*360 = 288324 (за год)

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:

П = П0 * ?Коб,

где По - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;

Коб - коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств:

Коб = [(Коб1 - Коб0)/ Коб0],

где Коб1, Коб0 - коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды.

Коб = 9,58-9,87 / 9,87 = -0,03

П = 204403*(-0,03) = -6114,09

Талица 8. Анализ эффективности использования оборотных активов

Показатель	Значение
	предыдущий период 2011	отчетный период 2012	Изменение
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. р
Число дней в анализируемом периоде
Продолжительность одного оборота, дней
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств
Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, тыс. р.

Проанализировав таблицу можно сказать следующее. Выручка нетто увеличилась на 53043 тыс. р., а средняя стоимость оборотных активов в отчетном периоде составила 26884 тыс. р.

Таким образом, за анализируемый период наблюдается 9,58 оборота оборотных средств, то есть в расчёте на один рубль оборотных средств приходится 9,58 р. выручки от продажи продукции. Продолжительность одного оборота составляет 9,4 дня, значит, в среднем за этот срок денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции, возвращаются в хозяйственный оборот. Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, что 0,1 копейки оборотных средств авансируется на 1 рубль выручки от реализации продукции.

В результате деятельности у предприятия возникает сумма вовлеченных оборотных средств, за счет снижения оборачиваемости оборотных средств.

2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия

В пассиве баланса представлены источники финансирования деятельности предприятия: собственный капитал и резервы (раздел III), долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств.

В мировой практике тается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Источниками собственных средств являются уставный, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль и др. В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.

Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств.

Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств проводится по данным баланса в таблице 9.

Таблица 9. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Статья пассивов	Значение
	на начало периода	на конец периода	Изменение

1. Источники средств предприятия, всего
В том числе:
1.1. Собственные средства, всего:
В том числе:
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
В том числе:
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу III
1.2. Заемные средства, всего
В том числе:
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность
Итого по разделу V
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников

По данным таблицы 9 стоимость имущества предприятия увеличилась на 8059 тыс. р. (или на 34,45%). Это обусловлено увеличением собственных средств 2293 тыс. р. (или на 26,09%) и заемных средств на 5766 тыс. р. (или на 39,48%).

Рост собственных средств произошел из-за увеличения нераспределенной прибыли на 2293 тыс. р. (или на 26,34%).

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами. В отчетном периоде отмечена тенденция роста краткосрочных обязательств, а именно увеличение кредиторской задолженности на 5766 тыс. р. (или на 39,48%), при этом долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют.

Коэффициент соотношения заемных средств к собственным, к концу отчетного периода, увеличился на 0,18 (или на 10,61%) и стал равен 1,84. Это говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных средств. В тоже время, коэффициент соотношения заемных средств к собственным, равный 1,84, говорит о том, что предприятие имеет достаточно собственных средств.

Рис. 6. Структура источников средств предприятия

2.1 Анализ собственного капитала

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА):

СОС = СК - ВА.

Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 10.

Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.

Таблица 10. Расчет наличия собственных оборотных средств

Как видно из таблицы 10 величина собственных оборотных средств (СОС) увеличилась на 2474 тыс. р. (или на 30,33%). Это произошло за счет увеличения источников собственных средств на 2293 тыс. р. (или на 26,09%), при этом стоимость внеоборотных активов снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

2.2 Анализ заемного капитала

Заемные источники финансирования деятельности предприятия. В основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить её состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения.

Таблица 11. Анализ кредиторской задолженности

Вид кредиторской задолженности	Значение
	на начало периода	на конец периода	изменение

Кредиторская задолженность, всего:
В том числе:
Поставщики и подрядчики (60,76)
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность по налогам и сборам
Прочие кредиторы

Как видно из таблицы 11 на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 5766 тыс. р. (или на 39,48%) по сравнению с началом периода. Это обусловлено увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 6872 тыс. р. (или на 88,34%), а также увеличением долгов предприятия по налогам и сборам на 358 тыс. р. (или на 78,51%).

Так же произошло снижение задолженности перед персоналом организации на 88 тыс. р. (или на 11,67%) и снижение задолженности перед разными кредиторами на 1376 тыс. р. (или на 24,5%).

Таблица 12. Анализ дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности	Значение
	на начало периода	на конец периода	Изменение

Дебиторская задолженность, всего
В том числе:
Расчеты с покупателями и заказчиками
Авансы выданные (60,76)
Прочие дебиторы

В течение 2011 года произошло увеличение дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%). Это произошло за счет увеличения задолженности от покупателей и заказчиков на 1056 тыс. р. (или на 9,65%), а также увеличение суммы выданных авансов на 956 тыс. р. (или на 09,38%), при это произошло уменьшение задолженности от прочих дебиторов на 246 тыс. р. (или на 25,52%).

2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

имущество оборотный актив баланс

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также реализацию продукции и оказание работ, услуг. Если оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, то в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В тоже время само предприятие выступает кредитором для своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 13. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
Остаток на начало
Остаток на конец
Среднее значение
Темп роста, %
Коэффициент оборачиваемости, раз
Период погашения, дни

В отчетном периоде кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 1826 тыс. р., и имеет более длительный период погашения. Это свидетельствует о том, что у предприятия в настоящее время имеются источники покрытия дебиторской задолженности.

Рис. 7. Структура дебиторской и кредиторской задолженности

3. Анализ финансового положения предприятия

3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие любой момент времени иметь возможность рассчитаться по внешним обязательствам (быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (быть ликвидным).

Информационной базой для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс.

Общая платежеспособность предприятия - это способность полностью покрывать долго - и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами.

Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность.

Ликвидность предприятия - это достаточность денежных средств и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Ликвидность активов - величина, обратная времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, соответственно, чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.

В целом анализ ликвидности - это анализ способности активов трансформироваться в денежные средства. Анализ ликвидности баланса - это сравнение средств по активу, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Выделяют следующие группы активов в зависимости от степени их ликвидности, и группы пассивов, сформированные по степени срочности их оплаты (табл.14).

А1 - Наиболее ликвидные активы;

А2 - Быстро реализуемые активы;

А3 - Медленно реализуемые активы;

А4 - Трудно реализуемые активы;

П1 - Наиболее срочные обязательства;

П2 - Краткосрочные пассивы;

П3 - Долгосрочные пассивы;

П4 - Постоянные пассивы.

Таблица 14. Группы активов и пассивов

Статья баланса	На начало периода	На конец периода
Денежные средства и денежные эквиваленты
Дебиторская задолженность

Внеоборотные активы
Кредиторская задолженность


Капитал и резервы

Таблица 15. Данные для анализа ликвидности баланса

	На начало периода	На конец периода	Изменение, тыс. р.	Изменение, %
Наиболее ликвидные активы А1
Быстрореализуемые активы А2
Медленно реализуемые активы А3
Труднореализуемые активы А4


Наиболее срочные обязательства П1
Краткосрочные пассивы П2
Долгосрочные пассивы П3
Постоянные пассивы П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие соотношения:

А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.

Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, но имело хорошие показатели и являлось ликвидным. Так как на конец года денежные средства (А1) меньше кредиторской задолженности (П1). Но в тоже время выполняется неравенство: дебиторская задолженность (А2) больше краткосрочных пассивов (П2), запасы (А3) больше долгосрочных пассивов (П3) и внеоборотные активы (А4) меньше собственного капитала (П4).

В целях углубления и детализации анализа, подтверждения правильности полученных выводов используется система финансовых коэффициентов. Они определяются соотношением определенных статей баланса, а также позиций отчета о прибылях и убытках.

Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, то для сопоставления ликвидных средств и обязательств рассчитываются коэффициенты ликвидности, которые показывают, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в случае обращения в деньги конкретных видов оборотных средств.

Для этого рассчитываются финансовые коэффициенты (табл. 16):

Общий показатель ликвидности баланса:

Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств

L1 = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3)

На начало периода:

L1 = (7449 + 0,5*12780 + 0,3*2535) / (14606 +0,5*0 + 0,3*0) = 1

На конец периода:

L1 = (13338 + 0,5*14546 + 0,3*3120) / (20372 +0,5*0 + 0,3*0) =1,06

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг:

L2 = A1 / (П1+П2)

На начало периода:

L2 = =7449 / (14606 + 0) = 0,51

На конец периода:

L2 = =13338 / (20372 + 0) = 0,65

Коэффициент на конец отчетного периода составляет 0,65 пункта и показывает, что к концу года 65% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым значением, то можно отметить, что на предприятие отсутствует дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности:

Показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность:

L3 = (A1+A2) / (П1+П2)

На начало периода:

L3 = (7449 + 12780) / (14606 + 0) = 1,38

На конец периода:

L3 = (13338 + 14546) / (20372 + 0) = 1,37

Коэффициент на конец отчетного года показывает, что краткосрочные обязательства на 137% покрылись денежными средствами (дебиторской задолженностью). Значение коэффициента выходит за пределы нормы и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия больше, чем необходимо.

Коэффициент текущей ликвидности:

Показывает, достаточно ли у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Это основной показатель платежеспособности предприятия:

L4 = (A1+A2+A3) / (П1+П2)

На начало периода:

L4 = (7449 + 12780 + 2535) / (14606 + 0) = 1,56

На конец периода:

L4 = (13338 + 14546 + 3120) / (20372 + 0) = 1,52

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период составляет 1,52 пункта и в ходит в рекомендуемое значение. Можно сделать вывод, что предприятие может полностью покрыть краткосрочные обязательства ликвидными активами.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

L5 = A3 / [(A1+A2+A3) - (П1+П2)]

На начало периода:

L5 = 2535/(7449+12780+2535-14606) = 0,31

На конец периода:

L5 = 3120/(13338+14546+3120-20372) = 0,29

В течение 2011 года коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился, и стал равен 0,29, что является положительным результатом.

Доля оборотных средств в активах:

Зависит от отраслевой принадлежности предприятия:

L6 = (A1+A2+A3) / ВБ, где ВБ - Валюта баланса;

На начало периода:

L6 = (7449+12780+2535)/23394 = 0,97

На конец периода:

L6 = (13338+14546+3120)/31453 = 0,99

Коэффициент показывает, что в конце отчетного периода доля оборотных средств от валюты баланса составляет 0,99 или 99%.

Следственно доля внеоборотных средств - 0,01 или 1%

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Характеризует наличие оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия:

L7 = (П4 - А4) / (A1+A2+A3).

На начало периода:

L7 = (8788-630)/(7449+12780+2535) = 0,36

На конец периода:

L7 =(11081-449)/(13338+14546+3120) = 0,34

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный 0,34 показывает, что 34% оборотных активов финансируется за счет собственных средств организации.

Таблица 16. Коэффициенты ликвидности платежеспособности

Коэффициент	На начало периода
	Общий коэффициент платежеспособности
	Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 >= 0,1-0,7
	Коэффициент срочной ликвидности
	Коэффициент текущей ликвидности	L4min=0,2 L4=2,5-3
	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
	Доля оборотных средств в активах
	Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Различные показатели ликвидности не только характеризуют устойчивость финансового состояния организации при различных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей информации.

3.2. Факторный анализ текущей ликвидности

С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений групп активов и пассивов на значение коэффициента текущей ликвидности.

За 2011 год:

Ктл0= (А10+А20+А30) / (П10+П20) = (7449+12780+2535) / 14606 = 1,558

За 2012 год:

Ктл1= (А11+А21+А31) / (П11+П21) = (13338+14546+3120) / 20372 = 1,521

КтлА1 = (А11+А20+А30) / (П10+П20) - 1,558 =

= (13338+12780+2535) / 14606 - 1,558 = 1,961 - 1,558 = 0,403

КтлА2 = (А11+А21+А30) / (П10+П20) - 1,961 =

= (13338+14546+2535) / 14606- 1,961 = 2,082 - 1,961 = 0,121

КтлА3 = (А11+А21+А31) / (П10+П20) - 2,082 =

= (13338+14546+3120) / 14606 -2,082 = 2,122 - 2,082 = 0,04

КтлП1 = (А11+А21+А31) / (П11+П20) - 2,122 =

= (13338+14546+3120) / 20372 - 2,122 = 1,521 - 2,122 = -0,601

Проверим полученные данные:

Ктл0 = Ктл1 - Ктл0 = 1,521 - 1,558 = -0,037

КтлА1 + ?КтлА2 + ?КтлА3 + ?КтлП1 = 0,403 + 0,121 + 0,04 - 0,601 =

Можно сделать вывод, что отрицательное влияние на рост коэффициента текущей ликвидности оказало увеличение наиболее срочных обязательств - кредиторской задолженности (П1).

3.3 Анализ финансовой устойчивости

Каждый вид имущества предприятия имеет свой источник финансирования. Источниками финансирования внеоборотных активов, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Оборотные активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных кредитов, займов и средств кредиторской задолженности. Если оборотные активы сформированы за счет собственного капитала, а наполовину - за счет заемного. Обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Если предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, необходимых для приобретения запасов, покрытия затрат и осуществления других расходов, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Устойчивость финансового состояния оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Подобные документы

Оценка основных элементов финансово-экономической устойчивости предприятия - ликвидности и платежеспособности. Анализ активов, дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемости оборотных средств и затрат. Диагностика риска банкротства предприятия.

курс лекций , добавлен 06.06.2014

Методика расчета коэффициентов рентабельности активов и оборачиваемости дебиторской задолженности. Характеристика основных источников средств предприятия. Анализ структуры аналитического баланса. Особенности эффективного использования оборотных средств.

тест , добавлен 01.12.2010

Анализ имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, автономности, платежеспособности. Оценка оборачиваемости оборотных активов. Анализ прибыли предприятия, факторный рентабельности. Анализ себестоимости реализованной продукции.

курсовая работа , добавлен 25.01.2011

Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Построение аналитического баланса. Оценка имущественного и финансового положения организации. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Определение величины инвестиций на создание предприятия.

курсовая работа , добавлен 27.01.2016

Анализ имущества и платежеспособности предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Оценка вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ ликвидности баланса.

курсовая работа , добавлен 24.12.2010

Понятие и сущность активов предприятия, методы их анализа. Рекомендации по повышению эффективности использования активов ОАО "ЭЛТРА", такие как управление уровнем запасов готовой продукции, дебиторской задолженности и увеличение оборачиваемости активов.

дипломная работа , добавлен 13.09.2013

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, наличия оборотных капиталов, объема краткосрочных кредитов и заемных средств. Сравнение активов и пассивов по степени ликвидности, их влияние на платежеспособность предприятия "Эфест".

курсовая работа , добавлен 08.01.2015

Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.

реферат , добавлен 12.01.2003

Предмет и задачи дисциплины. Виды и способы анализа. Анализ оборотных, внеоборотных активов и собственного капитала. Анализ краткосрочных и долгосрочных активов. Анализ ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Эффект финансового рычага и его виды.

шпаргалка , добавлен 22.08.2010

Анализ актива. Анализ пассива. Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка платежеспособности. Оценка показателей финансовой устойчивости, независимости. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Показатели рентабельности.